您好,在算自由现金流时,运营资本增加是什么意思,是本年度的运营资

写范文发表于:2018-11-19 17:42:10

话题:营运资本增加为负 那如何计算自由现金流

推荐回答:可流动总资金 减支出 加 收入就是流动资金埃

您好,在算自由现金流时,运营资本增加是什么意思,是本年度的运营资

话题:·现金流量表中如何计算运营资本支出?

推荐回答:“每股长期资本支出”是怎么算的资本*支出:用于购买固定资产(土地、厂房、设备)的投资、无形资产的投资和长期股权投资等产能扩张、制程改善等具长期效益的现金支出。 现行的现金流量表中的“投资活动产生的现金流量”部分,已经列示了“购建固...

话题:自由现金流量=(税后净营业利润+折旧及摊销)-(资...

问:上面说的我有点明白 但是上面指的 (税后净营业利润+折旧及摊销)-(资...

推荐回答:首先你的公式写错了,不是营运资本增加,而是经营营运资本增加 实体现金流量(自由现金流量),是管理用财务报表的概念,从公司的年报上是不能直接找到的。 实体现金流量,是可以分配给所有投资人,包括股东和债权人的税后现金流量。 税后经营净...

话题:自由现金流什么要减运营资本增加

推荐回答:自由现金流表示的是公司可以自由支配的现金。 而营运资本是企业持续经营必不可少的,这部分资本投入企业经营之后,不能自由支配,所以应该减去。

话题:自由现金流量=(税后净营业利润+折旧及摊销)一(资本...

问:自由现金流量=(税后净营业利润+折旧及摊销)一(资本支出+营运资本增加)这...

推荐回答:财务管理

话题:关于自由现金流的计算问题

问:自由现金流量=(税后净营业利润+折旧及摊销)一(资本支出+营运资本增加),...

推荐回答:首先,应该是税后利润+利息 ①息税前利润加折旧减去所得税是经营*现金流量。尤其值得注意的是,在计算自由现金流量时,负债的利息费用不应当作为扣除项目,而扣除的纳税额反映的是在没有利息扣除情况下的支付额。 ②资本*支出是企业为了维护或扩...

话题:公司自由现金流=ebit(1-税率)-(资本支出-折旧)-...

问:这是一本书上的公式,但应该是息前税后的利润啊,为什么这个公式会成立...

推荐回答:公司的自由现金流(fcff)一般用了计算公司的价值,将自由现金流按照公司的资本成本进行折现,利息的税盾在资本成本中考虑,负债成本再乘以(1-税率),因此现金流不再考虑。 在计算股权自由现金流(fcff)时才会计算息前税后的利润。

话题:资本*支出是投资现金流的一部分,为什么自由现金流...

问:资本*支出是投资现金流的一部分,为什么自由现金流等于经营现金流减去资...

推荐回答:财务管理和会计不同,不会区分经营活动、筹资活动和投资活动。在财务管理中只区分经营资产(负债)和金融资产(负债)。你指的资本*支出是经营*的长期资产投资,形成经营资产的一部分,会影响自由现金流(实体现金流)。

话题:公司自由现金流,这公式对吗?fcff=净利润+折扣+利...

推荐回答:fcff=息税前利润x (1-税率)+折旧一资本*支出一追加营运资本,你的也对

话题:经营现金流量和自由现金流量分别指什么

问:分别代表什么意思,之间有什么关系,还有投资现金流量。

推荐回答:现金流量是指企业在一定会计期间按照现金收付实现制,通过一定经济活动(包括经营活动、投资活动、筹资活动和非经常*项目)而产生的现金流入、现金流出及其总量情况的总称。即:企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。分为三类: 经...

 

第2篇:资本运作的特征是什么

资本运作与商品经营、资产经营在本质上存在着密切的联系,但它们之间存在着区别,不能将资产经营、商品经营与资本运作等同视之。资本运作具备独特的特征,下面我们将一起看看其中的三大特征。

首先,资本运作具有流动*。资本是能够带来价值增值的价值,其闲置将导致损失。资本运作的生命在于持续运动,因为资本具有时间价值。同等数量的资本在不同时间具有不同的价值,因此资本需要不断运动以实现其最大化的增值。

其次,资本运作具有增值*。实现资本增值是资本运作的本质要求,也是资本内在的特征。资本的流动与重组旨在实现资本增值的最大化。企业通过资本运作参与再生产过程,不断变换其形式,促使资本作为活劳动的吸收器,实现资本的增值。

最后,资本运作具有不确定*。资本运作的活动伴随着风险与利益并存。任何投资活动都涉及某种风险的资本投入,不存在完全无风险的投资和回报。因此,在资本运作决策时,经营者必须同时考虑资本的增值和存在的风险。从企业的长远发展角度出发,经营者应努力分散资本的经营风险,通过资本的分散运作来吸收其他资本参股。

故事中的小故事生动地展现了资本运作的过程。通过一张1000元的*票在不同方向的流动,解决了镇上所有人的问题,突显了资本运作的复杂*和相互依存*。第二则故事则通过猪肉与猪油的比喻,形象地说明了资本运作中资产的不同形态,以及通过巧妙运作,可以实现对价值的提升。

最近微信的红包策略也成为资本运作的典型案例,通过引导用户的资金流动,实现了庞大的资本运作效应,进一步印证了资本运作的特征。这些例子生动地展示了资本运作的灵活*和影响力。

 

第3篇:什么是流动资金_流动资金是指什么

广义的流动资金,是指企业全部的流动资产,包括现金、存货(材料、在制品、及成品)、应收帐款、有价证券、预付款等项目。下面是小编为大家整理的流动资金的相关知识,欢迎阅读!希望对大家有所帮助!

概述

企业支付给职工的*,从企业生产资金周转的角度看,同企业购买原材料等所支付的费用一样,也是一次全部转入成本,并通过产品销售收回来,再用来支付下一次*。周转方式与流动资金相同。因此,也包括在企业的流动资金中。

某些简单工具按*质虽属劳动手段,但因价值或使用时间短,为便于管理,作为低值易耗品也列入流动资金。企业流动资金按其所处的领域分为生产领域的流动资金和流通领域的流动资金。前者又可分为储备资金与生产资金,后者又可分为货币资金与商品资金。流动资金在生产资金中占有很大比重。在纺织工业、机械工业、食品工业中要占2/3以上。节约流动资金对于降低物资消耗,降低产品成本,提高企业经济效益具有重要意义。节约流动资金的主要途径是降低原材料储备,综合利用原材料,降低单位产品的物资消耗与*含量,缩短产品的生产时间与流通时间等。

特点

①流动资金占用形态具有变动*。

②流动资金占用数量具有波动*。

③流动资金循环与生产经营周期具有一致*。

流程循环

流动资金既供营运周转之用,应有一循环周期。周期之长短,关系资金成本及运用效率。假定生产个人电脑之微观公司,预测市场需求为100部,以下步骤决定其未来可产生的现金流量,并显示其生产决策对公司流动资金地位之影响:

一、公司订购生产100部电脑所需之零组件,因电脑同业采购原料,零件习惯上均行信用赊购方式,因而此项交易仅发生应付帐款,对现金流量尚无立即影响。

二、组装零件成为电脑成品,须雇用若干劳工,产品完成时,*并未全部支付,因而一部分发生应付*。

三、电脑成品以信用销售方式售出,因而发生应收帐款,并无立即现金流入。

四、在生产过程中某一时点,在收回应收帐款之前,公司必须支付应付帐款及应付*,因而发生“净现金流出”。此项现金流出须向银行借款融通。

五、当公司收回应收帐款时,流动资金之现金流程循环(cashflowcycle)已告完成。此时公司有能力偿还借款。此项借款之目的在协助生产之进行及营运周转。电脑公司进行产销活动,把零组件及人工转换为现金之过程,称曰现金转换循环(cashconversioncycle),此一模型中应用若干术语,分别解释如下:

存货转换期间:系指把原物料或零组件制造为产品,并将产品售出所需之时间。

流动资金相关图片

销货/存货=存货周转率,存货周转次数愈多,代表该企业推销商品的能力及经营绩效效愈佳,因此存货转换期间不宜太长。

应收帐款转换期间:系指应收帐款收回现金所需时间。又称曰销货悬帐天数(dayssalesoutstanding,dos)。

假定应收帐款00000销货000000,则dos的计算方法为:

销货/应收帐款=应收帐款周转率,应收帐款周转率愈高表示企业收帐的速度及效率愈佳。dos为54天,其意义为销货发生之应收帐款转换为现金,需54天之久。存货转换期间与应收帐款转换期间合称为营业循环周期。应付帐款递延期间:系指自购进原料或雇用人工至支付价款及*所递延之平均天数。一般公司支付购料价款及*之递延期间,通常为30天。

现金循环周期(cashconversioncycle)包括上述三个期间。其长度等于自公司购买(生产所需资源)原材料及人工支付现金之日起,至销售产品收回价款之日止所经过之天数。可以衡量公司之现金冻结在流动资产上之时间长短。

现金循环周期可用下列公式计出:

存货转换期间+应收帐款转换期间-应付帐款递延期间=现金循环周期

用天数表示则为:72天+54天-30天=96天

从另一角度看,则为:

现金回收递延天数-现金支出递延天数=净递延天数

(72天+54天)-(30天)=96天

公司管理当局及财务管理人员对现金循环周期应有正确认识。因为周转期之长短关系资金冻结时间之长短,影响资金成本及运用效益。财务管理人员应研究缩短周期的可能途径,以提高资金运用效率及营运收益。